2025年伊始，可再生能源行业在《通胀削减法案》（IRA）持续推动创纪录投资、负荷激增带来新部署机遇的同时，也面临并网排队拥堵、选址许可、融资等挑战，而行业批评者唐纳德·特朗普刚刚开启其第二任总统任期。

“这是一个有趣的时刻，因为变化非常迅速，但我们在一些关键方面仍陷入困境，”先进能源联合公司（Advanced Energy United）总裁兼首席执行官希瑟·奥尼尔表示，“并网排队就是一个很明显的例子——虽然取得了一些进展，比如联邦能源监管委员会（FERC）正在推出改革措施——但我们尚未释放出全部潜力以及本可实现的经济机遇和活力。”

在经历数十年的负荷平稳增长后，美国电力需求未来五年可能增加128吉瓦（GW），根据Grid Strategies上月发布的报告。与此同时，过去十年间新增输电并网申请数量增长了300%至500%，目前有2.5太瓦（TW）的清洁能源和储能容量等待接入电网，美国能源部（DOE）10月报告指出。

然而，奥尼尔表示，“宏观趋势非常积极……我们正处于能源转型之中。”她将部分乐观情绪归因于行业持续看到的投资规模和增长态势。

奥尼尔指出，储能领域目前尤为活跃：“几年前，储能容量还很少出现，但随着技术的大量创新，成本曲线正在下降。在考虑如何管理负荷时，储能发挥着关键作用。”

2024年全球储能装机量激增76%，并预计2025年将继续保持这一势头，根据彭博新能源财经（BloombergNEF）11月报告，但该机构指出，增长可能受到“特朗普新政府带来的不确定性”影响。

特朗普曾公开反对电动汽车，并表示将“撤销《通胀削减法案》项下所有未动用资金”。国会预计将尝试收回IRA中的电动汽车税收抵免，这可能影响电池行业。特朗普还表示将“第一天”终止海上风电，并支持油气发电，但上月他承诺加快价值10亿美元及以上建设项目的联邦许可和环境审查——此举可能惠及清洁能源。

K&L Gates律师事务所海事与金融业务合伙人费利莎·桑切斯表示，特朗普终止海上风电的目标可能与其提振美国经济和国内制造业的目标相冲突。

“当你同时影响到过去几年已经实施、涉及港口开发、船舶已开始建造或已出厂准备投入海上风电作业的庞大供应链时，很难说‘我们要终止海上风电’，”她说。

满足电力侧负荷增长的需求不会消失。任何政府——无论是共和党、独立派还是民主党——首要考虑的都将是一个强大且有韧性的经济。而这将依赖于一流的输配电网。

——保罗·德科蒂斯，West Monroe高级合伙人兼东海岸能源与公用事业负责人

K&L Gates政府事务顾问及公共政策与法律业务成员约翰·诺辛顿预计，海上风电行业可能会适应新政府，将宣传重点从“‘钢入水即环保’这一主要信息”转移。

“也许未来四年，重点会是钢入水意味着就业、金钱，对美国有利，”他说，“谈论商业利益而非环境效益，可能是这些公司的一种趋势转变。”

诺辛顿在12月接受Utility Dive采访时还表示，他对由参议员乔·曼钦（西弗吉尼亚州独立人士）和参议员约翰·巴拉索（怀俄明州共和党人）共同提出的两党《2024年能源许可改革法案》抱有希望——但该法案未纳入当月晚些时候通过的持续决议，“这使得本届国会的许可改革被搁置”，曼钦表示，他已于1月初退休。

电网面临新需求

无论特朗普第二任期如何塑造美国发电结构，其政府都将应对未来五年年均3%的负荷增长预期——这一水平自1980年代以来未曾出现，根据Grid Strategies 12月报告。

“满足电力侧负荷增长的需求不会消失。任何政府——无论是共和党、独立派还是民主党——首要考虑的都将是一个强大且有韧性的经济，”West Monroe高级合伙人兼东海岸能源与公用事业负责人保罗·德科蒂斯表示，“而这将依赖于一流的输配电网。”

激增的负荷增长主要由数据中心需求驱动，劳伦斯伯克利国家实验室12月报告发现，过去十年数据中心用电量增长了两倍，预计到2028年将再次翻番或增长两倍。需求增长还源于工业电气化和国内制造业扩张。

这种增长“意味着能源行业持续资本投资，无论政府如何更迭，”德科蒂斯说，“我认为任何政府都不希望上任后突然出现限电或停电，或没有足够容量满足需求，或因无法满足能源需求而不得不抑制需求和随之而来的就业增长。”

奥尼尔认为，各州也将继续推动清洁能源转型，因为“能源政策发生在州层面……投资在那里变为现实”。

州长和公用事业委员们“希望制造业落户本州，”她说，“他们希望数据中心落户本州。选址改革对话我认为并非党派议题，而是：如何帮助释放一些期望的经济活动？对我们而言，无论华盛顿格局如何，选址和建设问题将是我们在各州推进的工作。”

通过IRA推动的项目并非局限于蓝州。例如，我们在全国开展项目，看到在俄亥俄州和宾夕法尼亚州等过去行不通的地方现在也能推进了。

——丹·史密斯，DSD Renewables市场副总裁

除各州和公用事业外，微软、亚马逊和Meta等公司也在推动清洁能源需求——投资数十亿美元用于可再生能源部署，同时寻求核电和天然气发电以应对其数据中心负荷。

Enel北美需求响应负责人莫莉·杰拉德预计，2025年“显著的负荷增长……将考验电网的灵活性，并对局部系统的可靠性构成挑战”。

“再加上老化基础设施、拥堵以及气候驱动的电网压力增加，公用事业和电网运营商将需要更加重视采用需求响应计划和分布式能源资源，以应对这些挑战并提高电网稳定性，”杰拉德表示。

然而，她指出，公用事业“不一致的数据访问标准”继续限制虚拟电厂（VPP）的可扩展性，而VPP是一种有效的需求响应解决方案。

奥尼尔对VPP感到兴奋，她看到“大量创新”涌入该领域，并扩展了VPP提供电网灵活性的方式。

“我们看到全国不同地区——无论是沿海还是得克萨斯州——公用事业和监管委员会正在真正测试虚拟电厂，”她说，“它们正在管理负荷、削减峰值负荷，从而无需建设更多发电设施。”

太阳能与海上风电

2025年，美国清洁能源协会（ACP）预测，公用事业规模太阳能装机将较2024年缩减16%，原因是特朗普第二任期下新关税风险以及他可能推动国会废除IRA部分条款的担忧。

行业住宅光伏板块去年“持续下滑”，主要受加利福尼亚州影响，该州在2023年从净计量转向净计费后，住宅太阳能大幅萎缩，太阳能产业协会（SEIA）2024年第三季度报告显示。

尽管该州太阳能项目“提供的节省确实不如以往”，DSD Renewables市场副总裁丹·史密斯表示，“但我们仍看到加州是我们最大的市场。”

部分原因在于加州公用事业电价“持续以极端水平上涨”，他说，“因此，虽然我们受到NEM 3.0的不利影响，但随着电价上涨，客户节省增加，这在一定程度上弥补了差距。”

史密斯表示，DSD Renewables进入2025年时对IRA太阳能税收抵免可能被废除或改革感到担忧，但希望特朗普政府和国会能看到其价值。

“通过这些政策推动的项目并非局限于蓝州，”他说，“例如，我们在全国开展项目，看到在俄亥俄州和宾夕法尼亚州等过去行不通的地方现在也能推进了。”

史密斯表示，如果IRA中的国内含量奖励得以保留，且国内太阳能供应持续上线，他对潜在关税的担忧将减轻。

“但这是整个行业目前面临的问题——这些供应商是否会继续投资其国内工厂？”他说，“许多工厂正在建设或规划中，我们许多人心中最大的疑问是，联邦政策是否会发生变化，导致这些公司缩减承诺？”

海上风电行业也有许多人“屏息以待”，桑切斯表示，“等待1月底特朗普上台后会发生什么。”

Ørsted和Vestas等海上风电公司的股价在选举后下跌，至今未恢复。桑切斯认为这是“暂时信号”，取决于特朗普对海上风电采取的行动。

“已有巨额投资，今年即使行业采取更谨慎态度，投资仍在继续，”桑切斯说，“我认为未来仍会如此。但再次强调，此刻每个人都在暂停，等待未来几个月的情况，以判断是否值得继续追加投资。”

上任首日，特朗普发布行政命令，暂停联邦水域海上风电租赁销售以及陆上和海上风电项目的审批、许可和贷款。根据命令，这些暂停没有设定到期日，将持续至被撤销为止。

我们不预期，而且我认为很多人也不预期，IRA会被完全推翻和摧毁。

——玛琳·莫蒂卡，德勤美国可再生能源负责人

诺辛顿认为，特朗普选择前北达科他州州长道格·伯古姆领导内政部是令人鼓舞的，因为伯古姆在任内监督了该州陆上风电的发展。

“我认为特朗普的能源政策确实反风电，但在推动事情完成方面，更偏向石油和天然气，”他说，“归根结底，拆除某物需要努力和精力，而忽视某物则省力得多。”

然而，诺辛顿担心特朗普第一任期的高官僚更替率可能在其第二任期延续，海洋能源管理局等机构的公务员可能选择退休。人们可能会说，“‘好吧，我挺过了第一轮——我还要挺过第二轮吗？’”他说，“我认为这可能对获得许可或举行租赁销售等事务产生某种不利影响。”

太阳能和海上风电在技术上都在持续进步，未来有 promising 的创新。桑切斯表示，关于海上风电的未来、浮式风电、以及西海岸支持浮式风电所需技术和基础设施的“大量讨论仍在进行”。

太阳能行业每年受益于“太阳能组件效率的持续提升”，史密斯说，“现在我们几乎只使用双面太阳能组件，这提高了发电量。”

德勤美国可再生能源负责人玛琳·莫蒂卡表示，她希望太阳能电池技术能通过硅和钙钛矿等材料的进一步创新而继续进步，并对SEIA和Wood Mackenzie 12月报告感到兴奋，该报告称美国太阳能组件工厂现已具备满足几乎所有国内需求的能力。

莫蒂卡表示，德勤预计2025年行业将迎来“良好势头”：“我们不预期，而且我认为很多人也不预期，IRA会被完全推翻和摧毁。”

“许多事情一直在逐步汇聚，不会一蹴而就，”她说，“我从事可再生能源行业已有17年，现在所有因素都汇聚在一起。我认为这仍是一个激动人心的时刻。”